Altın'da neler oluyor ?

Önce fiziki talepte ne var ona bakalım...Grafikleri tıklayarak büyütebilirsiniz.

Dünya Altın Konseyi'nin raporundan alınmış tabloda görünen şu;
2003 yılından 2013'e kadar kuyumculuk sektörü tarafından altın talebinde marjinal değişiklik yok, yaklaşık 2000 ton ortalama devam ediyor. 2010 - 2012 arasında ise, 3 yılda azalan talep var.
Bar ve sikke altında 2003-2012 arasındaki bariz talep artışı tabloda net.
Altın fonları 2009 yılında altın talebinde zirve yaptıktan sonra talepte gerilemeye başlamış.
Merkez bankaları 2009 yılına kadar azalarak devam etse de altın satmış, 2010 yılı ile birlikte altın almaya başlamışlar.

Aynı tabloya 2013 2. çeyreği için bakarsak bar altın talebi ve merkez bankalarının alımı devam ederken, altın fonları satmaya devam etmiş.

Aşağıdaki tabloda hangi 2012-2013 2. çeyrek kıyaslaması var. Ülke ülke ne yaşanmış görebiliriz.

2 çeyreğin karşılaştırmasında Hindistan fiziki altın talebini yüzde 71, Çin % 85, Japonya % 36, Mısır % 52, Türkiye % 73, ABD % 38, Almanya % 21 arttırmış. Fiziki altın talebi aynı dönemde İngiltere'de % 21, Fransa'da %50 azalmış.

Özetle : Altına fiziki talep fiyatın dramatik gerilemesiyle arttı, sert geri çekilmenin ana sebebi olan altın fonu satışlarında "kesinlikle sona gelindi" diyemiyoruz.

Aşağıdaki tabloda altın ile ABD 10 yıllık tahvil faizi arasındaki ilişki görülebilir.

Şimdi de çok yüksek olmasa da altın ile Dolar endeksi korelasyonu

Altının hisse senetleri piyasası ile ilişkisini Dow endeksi üzerinden görelim

Şimdi eldeki verilerden sonra altın grafiğine bakalım

Grafik bugün için çok taze olmasa da aslında yeni birşey yok
Fiyat 1380 dolar, 100 günlük ortalama, üzerinde oldukça hedef 200 günlük ortalama olan 1460 seviyesi.
Hisse senedi piyasalarındaki gerileme,ABD 10 yıllıklarında 2.90'dan 2.75 altına gerileme ,Suriye gerginliği vs. fiyatı yukarı yönde destekleyen başlıklar. 1460 yolculuğunda arada 1420 molası olabilir, yani yükseliş yaşanacaksa 1420 civarında bir zorlanma mümkün, 1420'nin de aşılmasıyla daha hızlı hareket yaşanabilir.

Yükselişin devamı ne kadar sürebilir, kısa vadeli bir hareket mi yoksa 1500 üstü mümkün mü ?
Bunun cevabını haftaya cuma günü ABD tarım dışı istihdam verisiyle göreceğiz. Şimdilik fiyatta yukarıların zorlanması, aşağılara inmekten daha kolay olabilir.

PERAKENDE VERİSİ ÖNCESİ ALTIN VE EURUSD

Haftaya başlarken

Önce geçen haftanın son 3 günü yurt dışını takip etmeyenler için kısa bir özet:

FED üyelerinden ard arda aylık 85 milyar dolarlık tahvil alım programında sona yaklaşıldığının işareti geldi. Chicago,Atlanta ve Dallas FED başkanlarından varlık alım programında azaltımın başlaması için eylül ayının ideal bir ay olduğu şeklinde açıklamalar okuduk.

Obama yeni FED başkanı için henüz karara varmamışken yeni başkanın önceliğinin işsizlik olması gerektiğini söyledi.

Tartışmalı Çin,tartışmalı Çin rakamları...İthalat ve ihracat rakamları beklenenden yüksek geldi. ihracatta geçen yılı aynı dönemine göre yüzde 5, ithalatta yüzde 11 artış var. Rakamlara inananlar için, dünya ekonomisi anlamında rahatlatıcı veriler.

EuroDolar 1.3340 dan 1.34'e gitti, haftayı 1,3340 seviyesinden kapattı.
Altın 1285'den 1315'e yükseldi, 1314'den kapandı.
DolarTL 1,93'den 1,92 altına geriledi, 1,9180'den kapandı.

Bu hafta 2. çeyrek büyüme rakamları Japonya ve Euro bölgesinden gelecek.
Salı günü Euro bölgesi sanayi üretimi
Çarşamba FOMC üyesi Bullard'ın konuşması
Perşembe günü ABD sanayi üretimi ve enflasyon rakamları
Cuma Euro bölgesi enflasyon rakamı
Cuma ABD konut verileri
Türkiye için sanayi üretim ve işsizlik  rakamları, bütçe dengesi açıklanacak.

ABD 10 yıllıkları 2.58'den kapandı, dolar endeksi düşük seviyelerde (81)

EuroDolar için 1,3250 üzerinde duruldukça 1,34 hedef demiştik,gerçekleşti. Haftanın veri trafiğine göre 1,34'ün tekrar denenmesi hatta aşılıp 1,35 e doğru hareketlenmesi mümkün. 1,3410 üzerinde günlük kapanışla yukarı hareket hızlanabilir.

ALTIN 1320 aşılırsa 1350 hareketi denenebilir. Altn için kritik konu spekülatif satışların bitip btimemesi. yılbaşından bu yana altın fonları 715 ton altın sattı. Geri çekilmelerde 1285 önemli destek.

DolarTL, anlaşılan 1,90-1,92 bandına oturma çabası var. 1,93 direnç, üstü 1,95. 1,90 destek, altı 1,88.

7 Ağustos Çarşamba-Pariteler

Sterlin yol ayrımında, Euro acele etmeli

ALTIN..TEKRAR ALTIN

Altın'a can simidi tarım dışı istimdandan.Ama nereye kadar ?

Çarşamba günü veri ve açıklama trafiğinin yoğun başladığı periyotta en yüksek 1338 dolar seviyesini gören altın, önce beklenenden yüksek gelen özel sektör tarım dışı istihdam rakamı, arkasından yine beklenenden yüksek gelen ABD büyüme rakamıyla sallandı, yine de 1300 dolar üstünde kalmayı başardı. FOMC tarafında yeni birşey söylenmese de varlık alımında sona dair takvimden bahsedilmeyince çarşamba günü atlatılmış oldu. Perşembe günü gelen PMI rakamları batıda en kötünün geride kaldığına işaret ederken altın tekrar 1300 dolara yaklaştı. Cuma günü ise haftanın en kritik verisi ABD tarım dışı istihdam verisi öncesi 1285 seviyelerine kadar inildi, beklenenden kötü gelen rakam altın için can simidi oldu ve bültenin yazıldığı saatlerde 1300 dolar üzerinde işlem gören altınla karşı karşıyayız.

Grafiksel açıdan bakılırsa 1285 seviyesi önemli bir seviye. Herhangi bir sebeple 1285 altına sarkılıyorsa ağustos ayı için işlem aralığımız 1200-1270 bandı olabilir. Yukarı yönde hareketler için 1300 ile 1320 arasını kararsız bölge kabul edip ancak 1320'nin geçilmesiyle 1350-1400 olasılığından bahsedebiliriz.

Önümüzdeki hafta için beklentimizi 1285 üzerinde tutunmaya çalışan fakat 1320 üzerine çıkmada zorlanan bir piyasa olarak özetleyebiliriz.

15.30'u beklerken.....

Avrupa'ya bir şeyler oluyor...

AB'den gelen son veriler resesyonun sonuna işaret ediyor olabilir. Elbette çok güçlü bir momentumdan bahsetmek için çok erken fakat dipten dönüş işaretleri alıyoruz. En son AB işsizlik rakamları yıllardan sonra ilk defa geriledi. Bugün imalat sanayi rakamları 2 yıldan sonra ilk defa ümit veriyor.

Bugün AMB ve Draghi'yi bekliyoruz. Bir süpriz olmazsa AMB faizleri değiştirmez. Draghi ise toparlanmaya vurgu yapıp risklerden bahsederken geleceğe dair beklenti yönetimine devam eder.

İmalat sektörü satın alma yöneticileri endeksinde ilginç bir tablo var.

Bugün İngiltere Merkez Bankası'da toplanıyor.

1 ağustos günlük