Gün içi değerlendirme 11/01/2013:15.00

11 Ocak 2013 Cuma 12:10 Video Analiz

EURUSD 10 OCAK

Piyasa saat 14.45'de ECB'den gelecek faiz kararını,15.30'da Draghi'nin basın toplantısını bekliyor.Anketlere bakılırsa piyasa 0.75 olan politika faizinde indirim beklemiyor. Faizde değişiklik olmazsa piyasa Draghi'den önümüzdeki döneme dair ipucu yakalama çabasında olacaktır. Draghi bir kez daha sınırsız tahvil alımının masada olduğunu vurgulayabilir,durgunluğa vurgu yapabilir.Önümüzdeki dönem için euro faizinin indirilmesi sinyali pariteyi aşağı çekecektir.Bunun haricinde yeni bir şey söylenmezse EURUSD dar banttaki hareketine devam edebilir.Gün içi işlemlerle 1.3065 üzerinde kalınırsa 1.3080 ve 1.3096 denenebilir.Geri çekilmelerde 1.3045 ve 1.3030 gün içi destek bölgeleri.

ALTIN 10 OCAK

Altın fiyatları son döneme kadar küresel krize parasal genişleme hamleleriyle çözüm bulma çabalarından faydalanarak ralliler yaşamıştı.En son bu sabah Çin'den gelen büyümenin ayak seslerine kriz bölgelerinden azalan işsizlik artan ekonomik aktivite verileri eşlik etmeye başlarsa "kötü ekonomi-iyi altın" algısı sonlanabilir.Bu senaryoya göre artan ekonomik aktivitenin enflasyon yaratma riski akıllara gelecektir.Enflasyonun olduğu yerde altın yatırım alternatifidir.Ancak alternatiften bahsedebilmek için en az 1 çeyrek daha gelecek verileri izlemekte fayda var.Bugün ECB toplantısından ve Draghi'nin basın toplantısından doları güçlendirecek bir açıklama gelmezse 1661 seviyesi aşılıp 1665 seviyesi test edilebilir.Aşağıda 1658 ve 1649 destek bölgeleri duruyor.

Konferanslar devam ediyor

                                                       NEVŞEHİR ÜNİVERSİTESİ

ANKARA

BURSA

MARMARA ÜNİVERSİTESİ SERMAYE PİYASALARI ÖĞRENCİLERİYLE VARANTLAR-OPSİYONLAR-TURBO SERTİFİKALARI KONUŞTUK

KARTAL

8 OCAK-ALTIN

Altında bir süredir kafalar karışık, bu kafa karışıklığına bir ilave de FED'in varlık alımı konusunda bölünmüş görüntü vermesi ilave oldu.Zaten parasal genişlemenin altın fiyatına pozitif etkisi ivme kaybederken FED'den gelen "darbe" altını 1630 dolar seviyesine kadar çekti.Temel olarak altın "güvenli liman" olarak algılanıyorsa,yükseliş için puslu,karanlık havalara ihtiyaç var.Dünya ekonomisine dair toparlanma sinyalleri geldikçe de gri bulutlar ortadan kalkıyor.ABD 2013'ün ilk yarısında büyümede zayıf kalırsa ve faizler düşük kalmaya devam ederse altın fiyatında 1700 dolar seviyesi mümkün. Burada yakından takip edilmesi gereken 2 başlık işsizlik ve enflasyon rakamları.Bu iki veri kötü geldikçe altın fiyatlarında düşüşler geçici olabilir.Günlük değerlendirmeye geçersek 1652 seviyesi en yakın direnç, geçilirse 1657 seviyesine çıkılabilir.1640 ile 1650 arasında taban oluşturma çabası da mümkün.

8 OCAK EURUSD

Bugün piyasaları etkileyecek gündem maddesi olarak izlenecek önemli bir başlık yok.Perşembe günü gerçekleşecek ECB toplantısına ve Draghi'nin açıklamalarına kadar paritede kalıcı bir hareket izlenmeyebilir.Şu an ECB'nın politika faizi 0.75 seviyesinde, faizde 25 baz puanlık indirim beklentisi taşıyan kesimler var. ECB likiditeyi arttırarak ekonomik aktiviteyi kredilendirme ile canlandırmaya çalışsa da bu çabanın sonuçlarını şu ana kadar alamadı, basılan para sıfır faizle ECB'ye geri döndü.Piyasaları asıl hareketlendirecek olan konu ECB'nin mevduata negatif faiz vererek parayı ekonomik çarklar içine dönmeye zorlaması olabilir.Böyle bir durumda da paritenin dolar lehine yön alması kaçınılmaz olacaktır.Teknik olarak bugün için 1.3122 ve 1.3144 seviyeleri direnç bölgeleri,1.3102-1.3087 destek bölgeleri.

EURUSD

Geçen haftanın en önemli gündem maddesi FED tutanaklarından çıkan enflasyon riskinin belirginleştiğine, 2013 sonu itibariyle bol ve ucuz doların sonuna yaklaşılabileceğine dair beyanlardı.Haliyle tutanaklardan çıkan sonuçlar doları değerli kıldı, dolar faizleri yükseldi.

EURUSD için bu hafta en önemli gündem maddesi 10 Ocak'ta yapılacak ECB toplantısı ve FED başkanlarının yapacakları açıklamalar. Avrupa Merkez Bankası toplantısından 25 baz puanlık faiz indirimi analistler arasında konuşulanlar arasında. Refinansman faiz oranında 25 baz puanlık indirim gerçekleşirse paritede düşüşler yaşanması mümkün.Faiz kararına kadar/faiz kararıyla birlikte kısa vadede primli görünen borsalarda gerileme yaşanması ihtimali de pariteyi aşağı çekebilecek konular arasında.

Teknik olarak bakılırsa;grafikte her yeni zirve daha aşağı seviyede oluşmaya başladı,bu durum zayıflığın işareti.1.3045 seviyesinin aşılması pariteyi 1.3050-1.3090 aralığına çekebilir.1.3015 seviyenin aşağı geçilmesi ise 1.2975 seviyesini hedef olarak ortaya koyar.

FED'de işler değişiyor mu ?

Dün akşam açıklanan FED  toplantı tutanakları finansal piyasaları şölen yerine çeviren bol ve ucuz paranın sonuna yaklaşıldığı şeklinde değerlendirildi, dolar faizleri yükseldi,dolar değerlendi.Çözümü yarım kalmış mali uçurum meselesine parasal genişlemenin sonuna yaklaşılıyor olmak eklenince piyasalar gerildi çünkü bol parayla afyonlanmış piyasalar bolluğun sonuna dair ilk sinyali görünce titremeye başladı. Ama ne olacaktı, sonsuza dek bol parayla mı yaşanacaktı?

FED yaklaşık 1 ay önce parasal genişlemeyi 2 konuya bağladı:
1- İşsizlik yüzde 6,5'un altına inene kadar
2-Enflasyon yüzde 2,5 üstüne çıkana kadar genişlemeye devam.
Bu iki konuda henüz alınması gereken çok yol var.İşsizlik 7,7 seviyesinde.
Belki tedirgin olunması gereken konu enflasyon.

Eğer büyüme öncelikli konu ise büyümeyi destekleyici vergi politikaları bir noktada enflasyonu yukarı itecektir.Yani "enflasyon meselesinde işsizlikten önce yaşanabilecekler FED'i tetikleyebilir" fikri pozisyonlarda değişikliğe sebep olacaktır.

Pariteler ile altın arasında FED'in tavrının farklı sonuçları olabilir mi? Doların değerlenmesi paritelerde dolar lehine sonuçlar doğursa da enflasyon risk olarak görülüyorsa altın fiyatlarında doların değerlenme ihtimaline rağmen yükseliş beklemek yanlış olmaz. Fakat bu beklenti hemen fiyatlara yansıyamaz.

Görünen o ki FED müziğin biteceği güne piyasaları alıştırmak, tepkileri yumuşatmak için ilk hamlesini yaptı.Devamı işsizlik ve enflasyon rakamlarıyla gelir.

ALTIN GÜVENLİ LİMAN MI ?

Altın fiyatının son dönemdeki seyri bazen çelişkili ama çoğunlukla kafa karışıklığıyla beraber analiz edilmeye çalışılıyor. Yatırımcının önümüzdeki dönem altın stratejisini oluşturabilmesi için bulutların dağılmasına ihtiyaç var. O halde biz de olasılıkları ortaya koymaya çalışalım

Son dönemim en önemli gündem maddesi mali uçurum.Mali uçurum konusunda çözüm uzasa da bir mutabakata varılacağı varsayımıyla devam ederken, kısa vadede uzlaşma-uzlaşamama üzerine gelen haberler (facebooktan senatörlerin açıklamalarına bakmaya kadar) yatırımcı algısını pozitif veya negatif etkiliyor ama fiyat üzerinde şu an için haberlerin kalıcı bir etkisi yok.Her düşüş veya çıkış için onlarca sebep sayılabilir ancak bu tür yorumlar henüz altını bir yerlere götüremiyor.

Tek gerçek fiyattır. Sebebini ne olursa olsun,neyin niçin olduğu bugün anlaşılmasa bile fiyat düşüyorsa SATICI ALICIDAN GÜÇLÜDÜR.

Mali uçurum konusunda uzlaşma ihtimali daha güçlü dedik.Eğer uçurumdan yuvarlanılırsa ne olur ?

Eğer altın güvenli bir limansa, denizde ne kadar büyük fırtına varsa o liman o kadar değerlidir.

Mali uçurum konusu çözülürse altın fiyatları ne olur?

Uçurumdan dönülmesi FED'in 2015 yılına kadar enflasyon ve işsizlik oranlarına bağladığı parasal genişleme paketinde bir değişiklik olmayacağı şeklinde algılanır.Yani kaldığımız yerden devam ederiz.Bu durum da altın fiyatlarını 600 dolarlardan 1900 dolara taşıyan bol ve ucuz dolarla değerlenen altın, geçmiş dönemlerdeki gibi sert yükselişler yaşamasa da hafif yukarı yönlü eğilimini koruyabilir.

Özetle en önemli gündem maddemiz olan mali uçurum ne şekilde çözülürse çözülsün altına yarar.

Teknik olarak daha önce önemle vurguladığımız 1680 seviyesi aşağı kırıldı, yine daha önce bahsettiğimiz 1630 desteğine yaklaşıldı (1635). 1679 seviyesi aşılmadıkça yükseliş bekleyenler rahat nefes alamayacaklardır.Yükseliş trendinin muhafazası için 1700 seviyesine ulaşılmalı. Tam tersi durumda fiyatlar gerilemeye başlarsa ilk durak 1630-1620 seviyeleri.

ALTIN

FED'in aylık varlık alım programında Ocak 2013'den itibaren 85 milyar dolara çıkması parasal genişlemede sonun henüz oldukça uzağında olduğumuza işaret etti. FED'in hamlesinden sonra Euro bölgesi ve Japonya'dan gelen haberler risk iştahını arttırdı,paritelerde ve borsalarda artan risk iştahının sonuçlarını gördük. Sene sonuna gelirken pozitif havadan etkilenmeyen en güçlü varlık ise altın. Altın FED'den önce bir dönem 1700 doların üzerinde tutunmaya çalıştı. Piyasalar açısından olumlu algılanan haberler varlık fiyatlarını yukarı çekerken altın 1672 desteğinin de altına sarktı, şu an 1670 seviyesinde.

Altın endeksi de son dönemde gördüğü en düşük seviyeye (428) çok yaklaştı (429). Altın endeksi ile altın fiyatını beraber incelersek; fiyatın 200 günlük ortalama (1680) olması fiyatı aşağı yönde baskılayabilir. Yükselişten bahsedebilmemiz için 1680, hatta 1700 seviyesinin üzerinde olmak gerek. Bu durumda 1720-1750 hedeflerinden bahsedebiliriz. Aksi durumda 1680-1670 seviyesi altında kalarak fiyat olarak 1630 a gidiş, endeks olarak 400 seviyelerine gerileme ihtimalini konuşuyor olacağız.

AUDSUD

AUDUSD hafif yukarı eğimli hareketine devam ediyor. 

3 ay içerisinde 1.0415 seviyesinden 1.0585 seviyesine kadar gelindi. Grafiği bollinger bandları üzerinden değerlendirirsek üst banta yapışık hareket devam ettikçe yükseliş hareketinin devamı beklenebilir. Fiyat, üst banttan uzaklaşmaya başlarsa 1.0460 seviyesine kadar geri çekilme yaşanabilir.

Üst banttan orta banta inişi daha önce grafikteki yeşil bölgede izledik. Son 2 günlük hareket de (mavi bölge) aynı aşağı yönlü hareketin öncü sinyali olabilir. Stochastik yeşil bölgede gösterdiği satış sinyalinin benzerini şimdi mavi bölgede gösteriyor.Bu durumda fiyat 1.0560 seviyesine yükselmedikçe 1.0460 a kadar düşüş ihtimali güçlenecek diyebiliriz.

Tek Grafikte ALTIN macerası

ALTIN

Altın yakın vadede 1750 seviyesinden 1682 seviyesine kadar geriledi ve bugünlerde toparlanma çabası içinde. 

Düşüşe sebep olarak ABD'de mali uçurum konsunda yaşanan belirsizliği, Eurozone bölgesindeki gelişmeleri sayabiliriz. 

Teknik analizin temel varsayımı olan fiyat her bilgiyi içinde barındırır düşüncesiyle altın fiyatına bakarsak, altın, para miktarını (usd) etkileyecek her türlü habere karşı çok hassas ve sene sonunu temkinli iyimserlikle karşılama çabasında. Teknik olarak 1700 seviyesinin üzerinde kalındıkça önünde 1734 ve 1750 hedefleri var. Arada 1720 seviyesi aşılması gereken bir bölge. 

Alıcıların gücü 1720 seviyesini aşmaya yetmezse tekrar 1670 li seviyeler konuşulmaya başlanacaktır.

USDCHF

Parite yaklaşık 4 aydır grafikte sarı alanla gösterilen 0.9215 ile 0.9450 arasında yatay hareketine devam ediyor. 

Son durumda teknik göstergelerde yukarı yönlü bir hareketin başlama ihtimali gözükse de 0.9375 seviyesindeki 200 günlük ortalamanın üzerine çıkılması halinde yükseliş daha yüksek bir olasılık olarak karşımıza çıkacaktır. 0.9960 seviyesinden 0.9215 seviyesine geri çekilmenin Fibonacci geri çekilme oranları (0.9400-0.9500-0.9595) sırasıyla olası yükselişte direnç görevi görecektir.0.9215 ana destek bölgesi.