Biraz Fatih Terim Olmak Lazım

Nihayet süper lig başladı ve hayatımızda daha anlamlı bir şeylerle meşgul olma fırsatını tekrar yakaladık.

Ekonomiyle ilgilenen biri olarak futbol dünyası (bu dünyanın dönüşünü çok anlayamasam da) çok ilgi çekici geliyor. Saha, taraftarın coşkusu, teknik adamlar, futbolcular, hakemler ve oradan oraya peşinde koşulan top. Gol atma arzusu, yenilginin hüznü. Ve olmazsa olmaz tartışmacılar, futbolu bilen adamlar, eski hakemler eski futbolcular.

5 yıldan bu yana süregelen krizi futbol dünyasıyla ilişkilendirmek mümkün ve zevkli. Şöyle yapalım; ligimiz Avrupa Birliği Ligi olsun. Klüpler AB ülkeleri, hakemler IMF, Dünya Bankası… Teknik direktörler her ülkenin merkez bankası başkanları, taraftar olarak biz. Gol atmak çabasıysa krizden çıkma çabası.

En baştan söyleyelim aynen futbolda olduğu gibi ekonomi dünyasında da şike, şantaj, transfer döneminde adam kaçırma, klüp borazanı medya, önümüzdeki maçlara bakarız mantığı geçerli. Şimdi AB liginin ligin en güçlü şampiyon adayı Almanya, Almanya’nın başındaki kişi de klüpler birliğinin doğal başkanı zaten, her yerde O var, iki dudağının arasından çıkacakları kimileri merakla kimileri korkuyla bekliyor. 

Ligin dibinde küme düşmüş Yunanistan var, maçlara ayıp olmasın diye çıkıyor. Ama bazen çamura yatıyor, şike yapmaya hevesli, bazen de ligden çekilme tehdidiyle bir şeyler koparmaya çalışıyor. Yunanistan’ın hemen üstünde İspanya- İtalya var. Onlar bir dönemim şampiyonları. Şimdi bu iki klüpte sıkıntı var, para yok, transfer yok, taraftar sırtını dönüyor, zordalar. Lig lideri bu iki güzide klüpten hemen vazgeçemiyor Yunanistan’dan vazgeçtiği gibi. Çünkü dolaylı yoldan iki klübe ortak. Yani İspanya-İtalya ligden düşerse kendisi de zarar görecek.

Medya, taraf. İşine geleni görüyor, abartıyor bazen de yalan söylüyor. İşine gelmeyen haberlere ise yok muamelesi yapıyor. Bazen klüp başkanlarının borazanlığını yapıyor ya da klüpleri birbirine düşürüyor.Sonuçta medyaya haber lazım, gerçek değil.

Hakemler maçları idare etmeye çalışıyor ama ne yapsalar ne deseler yaranamıyorlar, taraftardan küfür yiyorlar. Eski futbolcu eski hakemler (eski devlet adamları ,ekonomistler,felaket telalarlı) akıl veriyor herkese, gol atmak için şöyle yapmak lazım, şu transfer berbat, ben Merkel’in yerinde olsaydım, hakem yanlış düdük çaldı vs vs.

Ekonomi ve futbol, herkesin takımı kurtaracak fikri olduğu, atıp tutmanın önünün alınamadığı iki benzer alan. Futbol sadece futbol değildir diyor futbol adamları, ekonomi de sadece rakamlar değildir, futbol adamı gözüyle ekonomiye bakarsanız  ilişkileri daha kolay çözebilirsiniz.

ALTIN'dan bahsetmeden olmaz

Bir süredir 1580-1630 bandında gidip gelen altın 1630 bölgesinden seri bir şekilde kurtuldu ve 1670'leri zorluyor. 1640 seviyesindeki 200 günlük ortalamanın aşılması önemli.

Altınla ilgili uzun dönem analizi burada 28 Mayıs'ta paylaşmıştık http://beklenilmeyenibekle.blogspot.com/2012/05/altn-elliott-analizi.html

Hedef 2000-2500 dolar. Oraya daha var. Kısa vadede ne olur ?

1640 seviyesine geri çekilmesi süpriz olmaz. 1630-1640 seviyelerinde tutunamazsa tekrar 1600'ü gündeme alırız. Ancak 1640'ın üzerinde kaldıkça  hedef 1700-1750 $. Bugünkü seviyeden (1660) kısa pozisyon açmak cesurların işi. Ben 1670 geçilirse 1700-1750 için long, 1630 aşağı kırılırsa 1600 için short öneririm.

Dedikodu para birimi !

Ortada elle tutulur gözle görülür bir hamle yok iken, tamamen söylemlerle, açıklamalarla ve dedikoduyla piyasa nasıl şekillenirin en güzel cevabı son günlerdeki eurusd paritesi hareketinde izlenebiliyor. Dedikodu piyasasının yanında beklenti yönetimi nasıl bir şeydir onu da pratik etme imkanımız oluyor.

Herkesin bildiği "açıklamalarla" eurusd 1.21'lerden 1.26'ya kadar yükseldi. Burada kritik eşik 1.25, psikolojik bir nokta. Bloomberg'in haberine göre 1.25 seviyesinde euro aleyhine açılmış 100.000 kontrat var. Şu an için terste kalmış gibi görünenler gerçek bir nedenle veya panikle pozisyonlarını kapatırsa 1.28 yolculuğu başlar. 1.25 seviyesi teknik açıdan da önemli, 100 günlük hareketli ortalama seviyesi.

Göstergelerde yorgunluk işareti var. Olur da parite gerilerse 1.2450 görülebilir. Ama artık paritenin gözü 200 günlük hareketli ortalaması olan 1.28 seviyelerinde. Bunun öncesinde grafikte de görülebilen 1.27 - 1.2750 dirençleri mevcut.

Vob30 Endeks 12 Ağustos

Vadeli 30 endeks cuma günü en düşük 78.225, en yüksek 79.725'i gördükten sonra haftayı 79.650 seviyesinden kapattı.

Endeks 22 günlük ortalamaya yaklaşıyor denilirken günü 5 günlük ortalamanın üzerinde kapattı.

Piyasayla ilgili yeni bir şey söylemeyeceğim, daha önce 9 ağustos tarihinde http://beklenilmeyenibekle.blogspot.com/2012/08/vob-30-endeks.html düşüncelerimi paylaşmıştım.

İlk hedef 80.200-80.500. Senaryomuz nasıl şekillenecek izleyeceğiz.

Kaldıraçlı işlem yapanlar için küçük tavsiyeler.

1- Bütün kurallar bozulmak içindir. Önemli olan kuralı ne zaman bozacağınız.(1)

2- Piyasayı anlama çabası çoğu zaman boşa çabadır. Piyasa psikolojisini anlamak piyasanın ekonomik durumunu anlamaktan daha önemli.

3- Temel analizle düşün teknik analizle işlem yap.

4- Ucuz alıp pahalıya satmaktansa yüksek fiyattan alıp daha yüksek bir fiyattan satmak daha iyi.

5- Zararda olan pozisyonlara ilave yapma. kaldıraçlı işlemlerde ortalama yapmak sizi ortadan kaldırabilir.

6- Piyasaya saygılı ol. Onunla tartışma.

7- Teknik analizi basit tut, detayda boğulma, sadece teknik analizle para kazanılsaydı....

8- Büyük fiyat değişikliklerine her zaman hazır ol.

9- Hiçbir hareket sonsuza dek sürmez, ister ayı ol ister boğa ama asla kuzu olma. Kendini bir trendle kısıtlama alnertaniflere açık ol. Piyasalar için "sky is not the limit"

10- Agresif ayılara coşkulu boğalara dikkat et.

11- Zarar yazan pozisyonlarda sabırlı olma kazançlı pozisyonlarda sabırlı ol.

12- Rasyonellik, piyasalar için çoğu zaman geçerli olmaz. Aşırı iyimserlik veya aşırı kötümserlik biraz daha aşırıya gidebilir.

13- Piyasanın aksi yönünde işlem yapacaksan sağlam sinirlerin olsun. Acele etme.

14- kaldıraçlı işlemlerde teminat tamamlama çağrısı aldıysan, çoğu zaman pozisyonu kapamak teminat eklemekten daha iyidir. margin call = yanlış yerdesin.

15- Bütün kurallar bozulmak içindir. Önemli olan ne zaman kuralı bozacağınızdır.(2)

VOB 30 endeks

Piyasa aslında ara bir dönem yaşıyor. Kimilerine göre 75 bin endeksten 81 bine yükselişin realizasyonu, kimilerine göre hala şişmiş fiyatlar...

Grafik üzerinden konuşursak yükseliş devam edecekse önce 79800 üzerinde kapanışlara ihtiyacımız var. Fakat bu sefer de düşüş formasyonu olan omuz-baş-omuz formasyonu ihtimali akıllara gelebilecek. Bu durumda endeksi yükseliş yönünde takip ederken 80 binin üzerinde kalabiliyor muyuz, açılan pozisyonlardaki değişim ne durumda bunlara bakılmalı. Vade sonu da yaklaşıyor. Piyasayı sıkıştırmaya yönelik hareketli günlerin yaşanma ihtimali var.

Yurt dışı piyasaların durumu da önemli. Yükseliş ümitlerinin sönmemesi için DAX'ın 6900 üzerinde, DOW'un 13 bin üzerinde kalabiliyor olması gerek.

Kapanış itibariyle 2 gündür 5 günlük ortalamanın altındayız. 80 binin altında kalındıkça 77.500 ihtimali kuvvetlenir.

Son durumda endekste yükseliş için pozitifim, olabilir. En azından düşüş yönünde pozisyon almayı düşünmem şu an için. Ama vade biterken çok da işlem yapma taraftarı değilim. Araya bayram tatili de girecek bunu da hesaba katmak gerek.

GOLD

Altın'da 1580-1620 bandını izlemeye devam ediyoruz. Şu anda fiyat 1605 seviyesinde. Bugün için 1602'ye kadar inilebilir. Beklentim önümüzdeki günlerde (1600-1610 arasında birkaç deneme daha olsa bile) tekrar 1580'lere doğru hareket. Kırmızı daireler içinde yaşanan hareketler çok sertti, artık normalleşme sürecine girebilir. Şu an için 1630'un üstünü ve 1580'in altını gerektirecek bir şey yok.

Beklentim 1600'ün altının görülmesi.

Ve Draghi konuştu

Pazar günü yazdıklarımıza paralel günleri yaşadık yaşıyoruz. Draghi ne dediyse yalanladı. Bu tavrın piyasalar tarafından cezasız bırakılması çok zor. Sert düşüşler yaşıyoruz, bu düşüşlere tepki beklemek için henüz erken.
Vob30 Ağustos vade 77 bini görmeden rahatlamaz. Garanti 7'nin altında kapatırsa satışlar hızlanır, buraya tutunmaya çalışacaktır.

İhracat artiyor..Afrika'da acilan okullar sayesinde

Dil de aşınır | Erdoğan Turan | Yazarlar | Focus haber

Published with Blogger-droid v2.0.6

Piyasalar piyasalar

Draghi konustu borsalar parite gold costu. Fakat coskunun alti bostu.

Draghi yeni birsey soylemedi, soyleyecek hali de yok cunku kagit ustunde yetki onda, ipler Merkel'de. Piyasalarin cosku ile istediklerine Almanlarin tamam demesi cok zor. Piyasalar cosuyor cunku coskuya ac. Uyusturucu bagimlisinin "yeni mal geliyormus" haberine tepkisi neyse borsalarin da "para geliyor" haberine tepkisi o.

Bernanke'den de yeni bir hamle beklemem. Madem gundemde Draghi var ilk hamleyi o yapsin diyebilir.

Persembe gunune kadar piyasalar gercegi gormek yerine kendi beklentisini empoze etmeye devam eder. O yuzden yukselis olmaz diyemem kisa pozisyon tasimam borsada. Gold sattim 1630 u asarsa yine satarim. Persembe gunu endeks short icin tetikte beklerim.

Published with Blogger-droid v2.0.6

Altın yükselir mi ?

1575 seviyesinden yükselmeye başlayan altın 3 günde % 3.5 yükseldi ve 1630 direncine dayandı. 1630'dan sonraki hedef 1660. Peki yükselmeye devam eder mi ?

3 günde yaşanan yükseliş az değil. Normal koşullarda 1630 civarında biraz oyalanma beklerim. Bu oyalanma için yeterli sebep de var, FED'in önümüzdeki hafta yapacağı açıklamalar, Merkel'in son Draghi hamlesine dair yorumları ( Merkel ay sonunda tatilden dönecek yani bu da haftaya kaldı).

Parasal genişleme,kurtarma fonu hamleleri masada ağırlığını hissettiriyor veya bizim öyle hissetmemiz isteniyor bunu bilemeyiz ama önümüzdeki haftanın açıklamalarına kadar ciddi bir düşüş beklemek doğru olmayabilir. Bernanke QE3 olasılığını arttırıcı maddelerden bahseder mi ? Kanaatim seçimlerden önce  parasal genişlemeyi gerektirecek (ekonominin zayıflığını vurgulayan) veriler gelmeden konuyu geçiştirecek, son dönemde yaptığı gibi her olasılık masada deyip geçecek. Aksi halde erken davranılmış bir hamlenin siyasi sonuçlarına katlanacaktır.

Parasal genişleme beklentisi canlı tutuldukça altın fiyatında düşüş beklemek zor. Ancak ben parasal genişleme olasılığını düşük görüyorum. Bu durumda bana göre altın fiyatları 1560-1660 aralığında gider gelir. Ta ki bu denklemi değiştirecek gerçek adımların sesini duyana kadar. O zamana kadar 1630-1660 aralığı sat, 1560-1600 aralığı al.

Garanti - İş C farkı

İş C, Garantiye göre son yükseliş trendinde daha yüksek getiri sağlamış. Zirveden düşüşte iki hissenin kayıpları birbirine çok yakın. Bugüne göre de İş C, Garantiye göre son düşükten geri dönüşte daha primli.

İş C - Garanti kıyaslamasında İşC performası bir boy önde.

Garanti 25 mayıs dibi   5,62          5 temmuz zirvesi    7,16         prim %27

İş C 1      haziran dibi   3,73         10 temmuz zirvesi   5,01         prim %34

Geri çekilme başladıktan sonra Garanti en düşük 6,64    zirveye göre % 7 geri çekilme

                                                İş C     en düşük 4,60    zirveye göre % 8 geri çekilme

Son durum Garanti kapanış 6,84     en yakın dibe göre %3 primli

                  İşC      kapanış 4,81     en yakın dibe göre %4,5 primli

GARANTİ

Teknik analiz açısından Garanti hissesine bakalım.

5 Temmuz 7.16 birinci zirve. 

10 Temmuz 7.16 ve ikinci zirve. 

7.16 başlayan geri çekilme ve 6.88 desteğinin kırılması, 6.70'e kadar geri çekilme. 

Şimdi ikili zirvelerde sıkça görülen eski destek-yeni direnç bölgesinin aşılma çabası. 6.88 geçilemezse düşüş sert olur 6.40 ve altına doğru. Bilanço vs. ile yükselmeye niyet varsa 6.88 aşılmalı, bir an önce. Yoksa düşüşün stresi birikiyor.

Ekonomide Hurafeler ve Gerçekler

Ekonomiyle ilgilenmek bir tercih değil mecburiyet. Bu mecburiyet noktasında kimileri amatör kimileri profesyonel.

Ekonomi eğitimi alan öğrenci de olsanız, gazetelerde dergilerde ekonomist olarak fikir de beyan etseniz Dr. İnan Doğan’ın size söyleyecekleri var. Çoğu yanlış bilinen, dolayısıyla yanlış yorumlanan temel meseleler. Konuyu “ Ekonomide Hurafeler ve Gerçekler” kitabında detaylı inceleyebilirsiniz. 

Kitaptan alıntılar:

* Doğru analiz yapabilmek için doğru rakamları kullanıp doğru hesaplamaları yapmak gereklidir. Doğru analiz yapabilmek için doğru istatistiklere bakmak gereklidir.

* Nominal faizlerin yüksek mi yoksa düşük mü olduğu enflasyona oranlayarak değil, enflasyondan çıkarılarak hesaplanır. Buna reel faiz denir. Riski az olan ülkeler %2-4 arasında reel faiz öderler, orta riskli ülkeler %4-7 arasında, yüksek riskli ülkeler %7’den fazla.

* Borç stokunun ciddiyeti mutlak rakamlara bakarak değil, GSYİH’ya oranı alınarak ölçülür.

* Dünyanın neredeyse her yerinde ve her zaman fiyatlar artar. Eğer fiyatlar eskiye göre daha az artıyorsa enflasyon düşüyordur, eskiye öre daha fazla artıyorsa enflasyon yükseliyordur. Eğer fiyatlar düşüyorsa, ki bu nadiren olur, buna deflasyon denir.

* Bir ülkenin parası %10 değer kaybederse halkının ne kadar fakirleştiği ülke ekonomisinin dışa açıklık oranına ve kurlardaki değişimin fiyatlardaki etkisine bakarak belirlenir. TL %10 değer kaybederse, halk yaklaşık %1 fakirleşmiştir. Dış ticarete tamamen kapalı ülkeler paralarının değerinin değişmesiyle ne zenginleşirler ne yoksullaşırlar.

* Geliriniz ya da gideriniz döviz cinsinden değilse döviz piyasasından uzak durun, piyasayı sağmaya kalkmayın.

* Ülkede ortaya çıkan tasarruf açığına cari açık denir. Cari açığı azaltmanın en doğru yolu tasarrufları arttırmaktır.

İşçilerin verimliliği arttıkça hem o işçilerin hem o ülkedeki diğer çalışanların aldıkları ücret artacaktır. Gelişmiş ülkelerdeki berberlerin ülkemizdeki profesörlerden daha fazla kazanmasının sebebi budur.

* Gelir dağılımının düzelmesi her zaman işler iyiye gidiyor anlamına gelmez. Yoksulların durumundaki değişimi merak ediyorsanız bakmanız gereken yer gelirlerindeki artış oranıdır.

* El elin eşeğini türkü çığırarak ararmış, dünyanın her yerinde devletin başındakiler de sizlerden topladıkları vergilere maalesef aynı muameleyi yapar.

* Devletler çoğu zaman birşeyleri bahane göstererek vergi ve ceza gibi yöntemleri devreye sokarlar. Çoğu zaman bu uygulamalar bilimsellikten uzak, politik, keyfi kararlara dayandığından problem daha da kötüleşir, ortaya yeni problemler çıkar.

* Paranızı tutup da yatırım fonlarına koymayın kendinizden ziyade beceriksiz fon yöneticilerini ve onların şirketlerini zengin edersiniz.

Doğru aracı kurum seçimi

İlgilendiğiniz piyasada doğru işlemi yapabilmek için gösterdiğiniz çabayı, müşterisi olduğunuz aracı kurumu seçerken de gösteriyor musunuz ? Yoksa  sizin için eş dostun da orada olduğu, düşük komisyon oranıyla çalışabildiğiniz kurum yeterli mi ?

Müşterisiniz, seçme hakkınız var, pazarlık hakkınız var. Aşağıdaki soruların cevabını işlem yaptığınız aracı kurumda buluyorsanız doğru yerdesiniz demektir.

1. Kurumun araştırma departmanı nasıl çalışıyor, kaç adet analisti var ?

2. İlgilendiğiniz piyasada kaç tane ürünü analiz ediyor? Mesela hisse senedi piyasasında kaç şirketi?

3. Analiz-rapor yayınlama sıklığı nedir ? Çok geç mi kalınıyor, gereksiz erken mi davranılıyor?

4. Analizlerin yorumların tutarlılığı ne?

5. Kurum sizi riskli işlemlere mi yönlendiriyor ? Kurumun risk algısıyla sizin risk algınız örtüşüyor mu ?

6. Aracı kurumunuza her aradığınızda rahatça ulaşabiliyor musunuz?

7. İşlem emirleriniz hızlı bir şekilde iletiliyor mu?

8. Kurumun internet sitesi sizi istediğiniz yere en kısa sürede götürüyor mu? Yoksa dolanıp duruyor musunuz site içinde ?

9. Aracı kurum teknolojik gelişmeleri takip ediyor mu ? Mesela Apple uygulamaları varken Android uygulaması var mı?

10. Kurum elemanları konularında yeterli bilgiye sahip mi yoksa 5 dk sonra sorduğunuz cevap için size dönecekler mi?

11. Aracı kurum kendi çalışanlarına da yatırım yapıyor mu, yani gerekli eğitimleri veriyor mu?

12. Personel bütün yatırım araçlarından ve onların avantajlarından dezavantajlarından haberdar mı ? Yoksa bir kanala angaje olmuşlar aynı şeyleri mi tekrar ediyorlar ?

13. Aracı kurum çalışanları ekonomiyi okuyabiliyorlar mı, gelişmelerden haberdarlar mı?

14. Piyasadaki ani gelişmelerden sizi haberdar ediyorlar mı ?

15. Aradığınız cevaplara tatmin edici cevaplar alabiliyor musunuz ?

16. Komisyon oranlarınız makul seviyede mi ? Yani aldığınız hizmetle ödediğiniz bedel orantılı mı?