EURUSD analizi

EURUSD paritesinde günlük grafiğe baktığımızda neredeyse 6 aydır 1.27 ile 1.31 arasında gidip gelen bir hareket görüyoruz. 

1.20'li seviyelerden başlayıp 1.3150 seviyelerinde sonlanan yükseliş hareketinin Fibonacci düzeltme seviyelerine baktığımızda yüzde 23.6'lık geri çekilme seviyesinin üzerinde kalma çabası göze çarpıyor.Son günlerdeki hareketi incelersek yine 1.2880 seviyesine tekabül eden yüzde 23'lük geri çekilme bölgesi test edildiğini görüyoruz. 1.2880 seviyesinde tutunulamaz ve geri çekilme hızlanırsa ikinci Fibonacci destek bölgesi 1.2725 seviyesine denk gelen yüzde 38'lik geri çekilme bölgesi. 

Aynı zamanda 1.2880 seviyesinin ikinci önemli noktasıysa 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olması, 1.2880 üzerinde kalındıkça yükseliş ümitleri korunur ancak bu seviyenin altı yükselişe dair soru işaretlerini arttıracaktır.

Pariteye 4 saatlik periyotta baktığımızda 1.2880 destek, 1.2990 ara direnç, 1.3130 ana direnç seviyeleri.Aşırı alım-satım seviyelerini görmede kullandığımız gösterge yükseliş beklentisini muhafaza ediyor.

Nevşehir Üniversitesi'nin konuğuyduk

Nevşehir Üniversitesi Borsa ve Finans Klübünün misafiri olduk.

http://www.haberfx.net/borsa-ve-finans-toplulugu-tarafindan-neude-seminer-duzenlendi-haber-666169/

Patriotlar VOB'a düştü

Teknik analizi iki şey bozar; para ve savaş...

Saat 16.50'de TÜRKİYE NATO'DAN RESMEN PATRİON TALEBİNDE BULUNDU haberi ekranlara düşünce VOB30 88.800 seviyesinden gerilemeye başladı ve günü 87.600 seviyesinden kapattı. Seans içinde 1200 puanlık geri çekilme...

Daha önce yalanlanmış bir haberin bugün teyit edilmesi kafaları karıştırdı. Kendisini 89 bin üstüne atmaya çalışan endeksin  87.600  seviyesine gerilemesi grafiksel açıdan hoş olmadı. Fiyat 50 günlük ortalamanın altında, önümüzdeki birkaç gün içinde tekrar 88 bin üstüne atamazsa 85 bin ilk destek.

Türkiye'nin talebinin kabul edilmesi halinde füzelerin gönderilmesi ve bunların ne kadar süre kalacağı kararını patriotlara sahip Hollanda,Almanya ve ABD verecek.Haberlere endeksi piyasaya hoşgeldiniz.         

DAX30 üzerinden teknik analiz dersi

DAX30 grafiğinde teknik analiz eğitimlerinde ders olarak işlenebilecek bir hareket izleniyor.

Endeks 5900 den 7445 seviyesine kadar seri bir yükseliş yaşadı ve 7182 ile 7445 arasında yaklaşık 2,5 ay yatay banda girdi, zirvede dikdörtgen formasyonu oluştu. Daha sonra hem sarı alan ile gösterdiğimiz dikdörtgenin alt destek çizgisi hem de grafiğin yükselen trend çizgisi aşağı yönde kırıldı.Formasyonun karakteristiği gereği dikdörtgen içindeki hareket ölçüsü kadar 7182 desteğinin altına sarkılması sözkonusuydu. 263 puana tekabül eden marjı aşağı yönde ölçtüğümüzde formasyonun hedefi 6919 idi(pembe bölge),grafikte en düşük 6945 seviyesi görüldü tekrar 7182 rakamına doğru hareket yaşandı.

Şimdi eski destek, yeni direnç konumunda.7182 aşılabilirse bir sonraki hedef kahverengi çizgili yükselen trend çizgisi olacaktır. 7180-7200 bölgesi aşılamazsa 6900 lü seviyeler aşağıda destek olarak duracak.

AUDUSD

Pariteyi grafik üzerinden değerlendirdiğimizde 4 saatlik periyotta 1.0306 seviyesinden 1.0419 seviyesine kadar seri bir yükseliş görüyoruz.

 

1.04 bölgesi hem bollinger bandın orta çizgisine hem de daha önce aşağı yönde kırdığı yükseliş kanalının alt çizgisine tekabül ediyor. Paritenin 1.04 üzerinde kalabilmesi için 1.0350 ile 1.04 arasında realizayona gitmesi beklenebilir. Bu aralıkta güç toplaması halinde tekrar 1.04 üstü denenebilir.Teknik gösterge de yorgunluk işaretleri veriyor.

 

Kısa vadeli destekler : 1.0367 - 1.0360

Kısa vadeli dirençler : 1.0420 - 1.0440

 

 

Dolar / TL Merkez'i bekliyor

Bugün için Dolar/TL yi en fazla ilgilendiren konusu Merkez Bankası Para Politikası Kurulundan gelecek açıklamalar.

Not arttırımdan sonra TCMBnin yaptığı "TL'nin aşırı değerlenmesine izin vermeyeceğiz" anlamına gelen açıklamalardan sonra parite 1.77 lerden 1.81e kadar yükselmişti.1.81 seviyesinden bir miktar geri çekilme yaşansa da fiyatlar hala 200 günlük ortalama (1.7950) üstünde.1.7950 önemli bir destek konumunda, bu seviyenin üzerinde kalındıkça yükseliş ümitleri de korunacaktır.

Piyasa bugün saat 14 de Merkez Bankasından faiz koridorunda bir daralma bekliyor.Deutsche Bankın son açıklaması, "TCMB'nin faiz koridorunun yanı sıra, 2011 Ağustos'tan bu yana ilk kez faiz indirmesi olasılığı da var". Faiz koridorunda daralma olmazsa TLnin değerlenmesi sözkonusu olacaktır,hatta koridorun alt bandında değil de sadece üst bandı aşağı çekilirse yine TL değerlenebilir.

Bu durumda özetlersek faiz indirimi olursa paritenin 1.81i aşmasını, indirim gelmezse 1.7950 in altına sarkma denemesini görebiliriz.

Petrol fiyatları yükseliyor

ABD ham petrolünün Ocak ayı teslimi varil fiyatı yükseliyor. Yükselişin sebebi İsrail-Filistin gerginliği.Gerilimi tırmandıran haberler geldikçe petrol fiyatı da yukarı gidiyor. 89 seviyesi en yakın vadede görülen en yüksek seviyeydi ve şu an bu seviyede işlem görülüyor. Ortadoğu gerginliği tırmandıkça WTI'ın 92 dolar seviyesine kadar yükselmesi mümkün. Tarafların yumuşama sinyali ise fiyatı 84-87 aralığına çekebilir.

VOB 30 Endeks

Kasım ayında endeks için klasik sonbahar düşüşü not arttırımına rağmen yaşanıyor. 93 bin seviyesinden 88 bin seviyesine kadar geriledik, 5 bin puanlık geri çekilme. Sebepleri sıralamanın şu an bir anlamı yok, merak edenler kasım ayı beklentimi içeren yazıya bakabilirler.

Şu an önümüzde görece ucuzlamış piyasa ve hafiflemeyen yurt dışı gündem maddeleri var. Yurt içi için Halkbank'ın halka arzından sonra borsa fiyatı oturursa (15.10'un altını kastetmiyorum) yukarı yönlü kısa soluklu bir yükseliş yaşayabiliriz.

Kısa vadeli direnç 88.800 - 89.000, bu seviyeler aşılırsa aşılırsa  89.500 hedef. 91.500 ilk büyük direnç

Altın analizi

Altın fiyatlarını sadece teknik analizle değerlendirmek yeterli olmayabilir. Piyasayı ölçmede kullanılabilen, altın-madencilik işi yapan şirketlerin ortak endeksi diyebileceğimiz Gold Bugs endeksi ile altın fiyatları arasında yüksek bir korelasyon var. Endeksin 12 kasımdan bu güne izlediği hareket ile altın fiyatlarının seyri neredeyse birebir aynı.

Altın uzun vadeli ortalamasına değdikten sonra (1675) kısa bir yükseliş yaşadı 1738 seviyesine kadar ve bu kez orta vadeli ortalamaları etrafında dolaşmaya başladı.

Altın fiyatlarını yükselten en büyük etmen bol miktarda para idi (parasal genişleme=altın fiyatlarında yükseliş) Bu denklem bozulmadığı, faizler düşük kaldığı müddetçe ara ara düşüşler yaşansa da altın fiyatlarında henüz yükseliş trendi kırılmadı.

Son gündem Amerikan ekonomisini uçuruma götürebilecek olacak vergi indirimlerinin sona ermesi,devlet harcamalarının kısılması (mali uçurum). Geçen haftanın son günü Başkan Obama ile cumhuriyetçi taraflar bu konuda uzlaşma sinyali verdi. 10 yıldır devam eden uygulamanın 1 yıl daha uzatılması gündeme gelebilir. Bu rahatlama kendisini borsa endeksleri ve emtialar üzerinde hissettiriyor.

Altın için yükselişte zorlanılacak en yakın seviye 1630 ile 1640 arası bölge. Mali uçurum konusunu görüşen taraflar kasım ayı içinde bir kez daha görüşecekler. İçinde bulunduğumuz dönemin extra haberler gelmedikçe 1700-1750 arasında gelgitlerle yaşanması olası.

DAX30 Değerlendirmesi

Euro bölgesi için endişelerde bir azalma yok. 

İspanya Başbakanı İspanyada 25 kasımda yapılacak Katalonya seçimlerinde erken seçim kararı çıkarsa ülkenin AB üyeleğinin tehlikeye gireceğini söyledi.

Alman Merkez Bankası Başkanı Yunanistan için yeni bir zarar yazma sürecine girileceğini,özel sektör alacaklarından yeni feragat sözkonusu olabileceğini açıkladı.Bunun yanında Yunanistan'a sağlanacak ek kaynağın nereden nasıl temin edileceği de karışık

Olumsuz haberlerin etkisi DAX30'da izleniyor.Ana destek 6854 seviyesinde.İlk direnç 7154 seviyesinde.

SP500 Değerlendirmesi

Son dönem ABD için en önemli gündem maddesi mali uçurum konusuydu,piyasalar uçurumdan uzaklaşılması için atılacak adımları izliyordu ve ilk adım geldi. Obama yıl sonunda sona erecek uygulamalar konusunda, yılbaşından önce mali uçurumdan uzaklaşmak için yapılacaklar meselesinde cumhuriyetçilerle hemfikir olunduğunu açıkladı.Piyasada harcama kesintileri,vergi arttırımları 1 yıl daha ertelenebilir ümidi var..Kasım ayı içinde 2. toplantının yapılması kararlaştırıldı. 

Gelen haberler SP500e moral verdi, teknik olarak yükselişte ilk hedef 200 günlük ortalama 1377, aşılırsa 1397. 200 günlük ortalama yukarı yönde geçilirse yükseliş ümitleri kuvvetlenecektir.

Kasım ayı beklentim

Önümüzdeki 1 aylık dönem için vadeli işlemler borsası endeks 30 kontratı üzerinden beklentilerimden bahsedeyim...

 Türk Borsası'nı bir süredir yurt dışı borsalardan ayrıştıran tek etken ülke notunun yatırım yapılabilir seviyeye yükseltilmesi, tek hikayemiz bu aslında. Geçen hafta kredi derecelendirme şirketinden gelen açıklamalar not arttırımı beklentisini iyice alevlendirdi, üstüne merkez bankasının kasım ayı toplantısının FITCH açıklamalarına yakın güne ertelemesi "bu iş tamam herhalde " dedirtti. Piyasaya bakarsanız endekslerde varılan yerler zaten notunu vermiş durumda.

 İki ihtimal var not meselesinde, ya görünüm yükseltilecek ya not.

Görünüm yükseltilirse bu durum piyasayı "kesmez" ve ciddi bir satış gelebilir borsaya. Yine VOB 30 üzerinden konuşursak 84.500'e kadar geri çekilme kaçınılmaz olur, yaklaşık 3000 puanlık düşüş.

Not arttırılırsa, uzun dönemde çok farklı şeyler yaşanabilir ama kısa vadede bu beklentiyi alanların da kar realizasyonuna gitmeleri şaşırtıcı olmaz, aynı hikaye "beklenti alınır gerçekler satılır". Önce sert bir yükseliş, ardından kar satışları. Peki not meselesi gündemden kalktıktan sonra ne olacak? Hangi hikayeyi alıp satacağız?

İç gündemimiz haricinde çok ciddi dış riskler aynen olduğu yerde duruyor. ABD seçimleri sonucu,yine ABD için 2013'te başlayacak vergileri arttırma harcamaları kısma konusu. İspanya,Yunanistan temcit pilavları.Suriye.

Altın fiyatı geriliyor. Eğer altın fiyatındaki düşüş ABD ekonomisine dair bir iyi bir kötü gelen kararsız verilerden yeni parasal genişleme beklenmez şeklindeki yorumdan kaynaklanıyorsa, bu durum şimdilik altın fiyatını, ama sonrasında dolarla değerlenen her varlığı etkiler. Ucuz dolarla hisse senedi al emtia al oyunu tekliyorsa dikkatli olmak gerek.

Kendi içimizde en büyük sorun büyüme, daha doğrusu büyüyememe. Konut sektörü üzerinden büyüme buraya kadardı.Şimdi nasıl yol alınacak? Bozulan bütçeyi toparlamak için vergi arttırımları, zamlar tüketiciyi tüketmekten alıkoymayacak ama bunlar bir kenara not ediliyor. Ülke büyümüyorsa şirketler nasıl büyüyecek,nasıl karlılık artacak ve hisse değerleri artacak?

Bir konu daha var. Son 5 yıldır İMKB kasım ayında hep düşmüş. Düşüşün ortalaması yüzde 11. Bu rakam ciddi bir geri çekilmeyi gösteriyor. Yabancı fonların vs. pozisyon kapatıp prim hesaplama dönemine denk geliyor.

Özetlersek, benim kasım ayı için düşüş beklentim yükseliş beklentimin çok üstünde.

Sizin gündeminiz hangisi ?

 2002 yılından bu yana büyüyoruz, hatta büyümede rekorlar kırıyoruz dünya krizdeyken. Ama teknoloji yoğun üretimle değil, montajla büyüyoruz, inşaat sektörüyle, betondan kuleler dikerek büyüyoruz. Betonlaşarak büyüme sonsuza dek süremeyeceği için bir yerde tıkanıyoruz.

 Büyüyoruz ama büyümeden kim faydalanıyor? 2002’den bu yana reel ücretler artmıyor. İşçi-memur rekorlar kıran büyümeden pay almıyor, sadece işsiz kalmadığı için seviniyor. İşsizlik azalıyor, ama sanayi-ticaret-hizmet sektörlerindeki artıştan değil kamu kesiminin, devletinin işçi-memur alımıyla azalıyor. Kamunun eleman alımı da bütçeyi zorluyor. Zorlanan bütçede dengeler bozulunca, gelirler giderlerle aynı oranda artmayınca ya özelleştirmeye saldırılıyor ya da zengin-fakir ayrımı yapmadan herkesin gündelik hayatınca kullanmak zorunda olduğu mal ve hizmetlere zam yapılıyor. Bunun sonucunda vatandaşın geliri artmazken gider kalemi büyüyor, tüketmiyor, vatandaş tüketmeyince sanayici üretmiyor, sanayici üretmeyince kazanmıyor, vergi vermiyor, istihdam yaratmıyor. Kısır döndü.

 Büyüyoruz, milli gelir artıyor, 10 yıl önce 3000 dolardan şimdi 10.000 dolara çıkıyoruz. Ama en zengin yüzde 10, toplam gelirin %31’ine sahip. Vatandaş borçlu. 100 kişiden 62’si borçlu.

 Ekonomik kriz bitmiyor ama borsalar rekor kırıyor. Ancak Türk borsasının yaklaşık yüzde 70’i yabancıların portfoyünde. Halka arz seferberliği deniyor, halka arzla küçük yatırımcı darbe alıyor. Futbolda tek adam devri bitip tükenmiyor, Aziz başkan suçlu mu değil mi, Alex gitti kim haklıydı? Klübüne güvenip hisse senedini alıp ortak olan Galatasaray taraftarı bedelli sermaye arttırımı yoluyla usulen doğru fakat vicdanen çok rahatsız edici uygulamalarla karşılaşıyor.

 Güneydoğu sınırından 100 bin kişi mülteci olarak misafir ediliyor, uçak düşüyor, bomba düşüyor, ülke savaşa girsin diye zorlanıyor.

 Rating şirketleri notumuzu arttırmalı, eli kulağında ha bugün ha yarın yatırım yapılabilir ülke olacağız, heyecanla bekliyoruz.

 Yeteneksizsiniz programında ilüzyon yapanı hayretle izliyoruz. Ama hokuspokus gündelik hayatın tam göbeğinde.

Dolar kuru 1.83'ü geçer mi ?

Dolar/TL kuru, 6 gün önce 1.8256'yı gördükten sonra  1.8035'lere geriledi ve şu dakikalarda 1.8080 seviyesinde.

Aslında USDTRY için yeni bir durum yok.  Yaklaşık 4 aydan bu yana 1.79 ile 1.83 arasına sıkışmış bir hareket izliyoruz.Tipik dikdörtgen sıkışma hareketi.

Bir gün parite mutlaka bu bandın dışına çıkacak.  1.7950 seviyesinin üzerinde kalındıkça da bandın üstünün zorlanmasını beklemek yanlış olmaz.1.83'ün üstü 1.87'lere kadar yeni bir hareket getirir.

En yakın vadede kurda hareket getirebilecek gelişme Merkez Bankası Para Politikası Kurulu'nun perşembe günü yapacağı toplantı ve faiz kararı olabilir.

PPK'nın faiz koridoru üst bandında 100 baz puanlık indirime gitmesi beklentiler dahilinde. 

Merkez'in faiz koridoru aslında bir "niyet" göstergesi. Eğer Merkez Bankası borç verme faiz oranını indiriyorsa, bankalardan da faiz indirimi beklenebilir.

Amaç:  büyümenin para politikası yoluyla desteklenmesi. Zaten Merkez enflasyon  konusunda ellerinin rahat , büyümenin daha öncelikli konu olduğunu ifade etmişti.

Büyüme Türk ekonomisi için ancak cari açık vererek gerçekleşebilen bir olgu olduğu için ve cari açığın büyük bir kısmının sıcak para ile finanse edilmesinden dolayı, evet büyüme

sermaye akışını bir dönem için destekliyor fakat vakti gelince kur üzerinden ödenmesi gereken bedel ödeniyor.

12 Ekim Bloomberg HT

http://www.focushaber.com/videogaleri/-2013-yili-2012-den-daha-iyi-olmayabilir--v-29421